Gerenciando Risco Por Opção De Negociação

Reduzir o risco com Options. Many pessoas acreditam erroneamente que as opções são sempre investimentos mais arriscados do que estoques Isso decorre do fato de que a maioria dos investidores não entendo plenamente o conceito de alavancagem No entanto, se usado corretamente, as opções podem ter menos risco do que uma posição equivalente em um Leia mais sobre como calcular o risco potencial de ações e posições de opções e descubra como as opções eo poder da alavancagem podem trabalhar em seu favor. O que é Alavancagem Alavancagem tem duas definições básicas aplicáveis ​​ao comércio de opções O primeiro define alavancagem como O uso da mesma quantidade de dinheiro para capturar uma posição maior Esta é a definição que obtém os investidores em dificuldade Um montante em dólares investidos em um estoque eo mesmo montante de dólar investido em uma opção não equivale ao mesmo risco A segunda definição caracteriza alavancagem Como manter a mesma posição de tamanho, mas gastar menos dinheiro fazendo isso Esta é a definição de alavancagem que um comerciante consistentemente bem sucedido Incorpora em seu quadro de referência. Interpretar os números Considere o seguinte exemplo Se você vai investir 10.000 em um estoque de 50, você pode ser tentado a pensar que seria melhor investir que 10.000 em 10 opções em vez Depois de tudo, investir 10.000 em uma opção de 10 seria permitir que você compre 10 contratos de um contrato vale cem ações de estoque e controle de 1.000 ações Enquanto isso, 10.000 em um estoque de 50 só iria obter 200 partes. No exemplo acima, o comércio opção tem muito mais Risco em comparação com o comércio de ações Com o comércio de ações, todo o seu investimento pode ser perdido, mas apenas com um movimento improvável no estoque A fim de perder todo o seu investimento, o estoque 50 teria que negociar para baixo para 0. Na opção de comércio , No entanto, você está a perder todo o seu investimento se o estoque simplesmente negociações para baixo para o preço da opção s longo strike Por exemplo, se o preço de exercício opção é 40 uma opção in-the-money, o estoque só terá de comércio abaixo de 40 tchau Xpiration para todo o seu investimento a ser perdido Isso representa apenas um movimento para baixo 20.Clearly, há uma grande disparidade de risco entre possuir o mesmo montante em dólares de ações para as opções Esta disparidade de risco existe porque a definição adequada de alavancagem foi aplicada incorretamente para a situação Para corrigir esse problema, vamos passar por duas formas alternativas para equilibrar a disparidade de risco, mantendo as posições igualmente rentável. Cálculo do risco convencional O primeiro método que você pode usar para equilibrar a disparidade de risco é o padrão, experimentado e verdadeiro caminho Vamos voltar ao nosso Se você estava indo para investir 10.000 em um estoque de 50, você receberia 200 ações Em vez de comprar as 200 ações, você também pode comprar dois contratos de opção de compra Ao comprar as opções, você pode gastar menos dinheiro Mas ainda controlar o mesmo número de ações O número de opções é determinado pelo número de ações que poderiam ter sido compradas com seu capital de investimento. Por exemplo, l E suponha que você decida comprar 1.000 ações da XYZ por 41.75 por ação, por um custo de 41.750 No entanto, em vez de comprar o estoque em 41 75, você também pode comprar 10 contratos de opções de compra cujo preço de exercício é de 30 em - Dinheiro para 1.630 por contrato A compra da opção irá fornecer um desembolso total de capital de 16.300 para as 10 chamadas Isso representa uma economia total de 25.450, ou cerca de um 60 do que você poderia ter investido em estoque XYZ. Being Oportunista Esta 25.450 poupança pode ser usado De várias maneiras Primeiro, ele pode ser usado para aproveitar outras oportunidades, proporcionando-lhe uma maior diversificação Outro conceito interessante é que esta poupança extra pode simplesmente sentar em sua conta de negociação e ganhar taxas de mercado de dinheiro A coleção de juros da poupança pode Criar o que é conhecido como um dividendo sintético Suponha que durante o curso da vida da opção, a 25.450 poupança ganhará 3 juros anualmente em uma conta do mercado monetário Isso representa 763 em juros para o y Orelha, equivalente a cerca de 63 por mês ou cerca de 190 por quarter. You estão agora, de certa forma, a coleta de um dividendo em um estoque que não paga um, enquanto ainda ver um desempenho muito semelhante a partir de sua posição de opção em relação ao estoque s Movimento Melhor de tudo, isso tudo pode ser feito usando menos de um terço dos fundos que você teria usado se você tivesse comprado o estoque. Cálculo Alternativo de Risco A outra alternativa para equilibrar a disparidade de custo e tamanho é baseada em risco. Como você aprendeu , Comprar 10.000 em estoque não é o mesmo que comprar 10.000 em opções em termos de risco global De fato, o dinheiro investido nas opções estava em um risco muito maior devido ao potencial muito aumentado de perda A fim de nivelar o campo de jogo, Portanto, você deve igualar o risco e determinar como ter uma posição equivalente à opção de risco em relação à posição de ações. Posicionamento de seu estoque Vamos começar com sua posição de ações comprando 1.000 ações de um estoque de 41 75 para um investimento total De 41.750 Sendo o investidor consciente de risco que você é, vamos supor que você também entra em uma ordem stop-loss uma estratégia prudente que é aconselhado pela maioria dos especialistas do mercado. Você definir a sua ordem parar a um preço que irá limitar a sua perda de 20 de O seu investimento, que é 8.350 de seu investimento total Supondo que este é o montante que você está disposto a perder sobre a posição, este também deve ser o montante que você está disposto a gastar em uma posição de opção Em outras palavras, você só deve gastar 8.350 de compra Opções Assim, você só tem o mesmo montante de dólar em risco na posição de opção como você estava disposto a perder em sua posição de ações Esta estratégia equaliza o risco entre os dois potenciais investimentos. Se você possui ações, parar ordens não irá protegê-lo de A diferença com a posição da opção é que uma vez que o estoque abre abaixo da batida que você possui, você terá perdido já tudo o que você poderia perder de seu investimento que é a quantidade total de dinheiro que você gastou comprar o No entanto, se você possuir o estoque, você pode sofrer perdas muito maiores Neste caso, se ocorrer um grande declínio, a posição da opção torna-se menos arriscado do que a posição de ações. Por exemplo, se você comprar um estoque farmacêutico para 60 e gap - abre para baixo em 20 quando a droga da companhia s, que está em ensaios clínicos da fase III mata quatro pacientes do teste, sua ordem do batente será executada em 20 Isto fará travar em sua perda em um 40 pesado Claramente, Neste caso, vamos dizer que em vez de comprar o estoque, você compra as opções de compra para 11 50 cada ação Agora seu cenário de risco muda drasticamente - quando você compra uma opção, você está apenas arriscando a quantidade de dinheiro que você Pago para a opção Portanto, se o estoque abre em 20, todos os seus amigos que compraram o estoque será de 40, enquanto você só terá perdido 11 50 Quando usado dessa maneira, as opções tornam-se menos arriscado do que stocks. The Bottom Line Determinar a quantia apropriada de dinheiro que você Deve investir em uma opção permitirá que você use o poder de alavancagem A chave é manter um equilíbrio no risco total da posição da opção sobre uma posição de estoque correspondente e identificar qual deles mantém o maior risco em cada situação. O Bureau de Estados Unidos de Estatísticas do Trabalho para ajudar a medir vacâncias de trabalho Ele coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juro em que uma instituição depositária empresta fundos Mantida no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de Participando no investment. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias e do setor sem fins lucrativos The US Bureau of Labor. Risk Técnicas de Gestão Para Active Traders. Risk gestão é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes esquecido para o sucesso de negociação ativa Afinal, um comerciante que gerou lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas um ou dois negócios ruins se o gerenciamento de risco adequado isn T empregado Este artigo discutirá algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros de troca. Planejando seus negócios Como o general militar chinês Sun Tzu s disse famosa Cada batalha é ganhada antes que seja lutada A frase implica que planeamento e estratégia - não as batalhas - ganhar guerras Da mesma forma, os comerciantes bem sucedidos comumente citam a frase Planejar o comércio e negociar o plano Assim como na guerra, planejamento antecipado pode muitas vezes significar a diferença entre o sucesso eo fracasso. Stop de perda SL e take-profit TP pontos representam duas maneiras principais em Que os comerciantes podem planejar com antecedência ao negociar Os comerciantes bem sucedidos sabem que preço eles estão dispostos a pagar e a que preço eles estão dispostos a vender, e eles measu Se os retornos resultantes contra a probabilidade da ação atingindo seus objetivos Se o retorno ajustado é alto o suficiente, então eles executam o trade. Conversely, comerciantes mal sucedidos muitas vezes entrar em um comércio sem ter qualquer idéia dos pontos em que eles vão vender com um lucro Ou uma perda Como os jogadores em uma raia de sorte ou azar, as emoções começam a assumir e ditar seus negócios Perdas muitas vezes provocar as pessoas a segurar e esperar para fazer seu dinheiro de volta, enquanto os lucros muitas vezes atraem os comerciantes imprudentemente segurar ainda mais ganhos. Stop-Loss e Take-Profit Points Um stop-loss ponto é o preço em que um comerciante vai vender um estoque e ter uma perda sobre o comércio Muitas vezes isso acontece quando um comércio não pan out a forma como um comerciante esperava Os pontos são projetados Por exemplo, se um estoque quebra abaixo de um nível de apoio chave comerciantes muitas vezes vendem o mais rapidamente possible. On do outro lado da tabela, um ponto take-profit é o pric Por exemplo, se um estoque está se aproximando de um nível de resistência chave depois de um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender Antes de um período de consolidação tem lugar. How to Efetivamente Set Stop-Loss Points Definir stop-loss e take-profit pontos é muitas vezes feito usando a análise técnica, mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no timing Por exemplo, se um comerciante está segurando Um estoque à frente dos ganhos como a emoção constrói, ele ou ela pode querer vender antes que a notícia chega ao mercado se as expectativas se tornaram muito alto, independentemente de o preço take-profit foi atingido. Médias móveis representam a forma mais popular para definir estes , Uma vez que são fáceis de calcular e amplamente acompanhadas pelo mercado Principais médias móveis incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias Estes são melhor ajustados aplicando-os a um gráfico de ações E determinar se a O preço das ações reagiu a eles no passado como um nível de suporte ou resistência. Outra ótima maneira de colocar stop-loss ou take-profit níveis está no apoio ou resistência linhas de tendência Estes podem ser desenhados pela conexão anteriores altos ou baixos que ocorreram em significativa , Acima da média volume Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis em que o preço reage às linhas de tendência e, claro, com volume elevado. Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações-chave. Use médias móveis de longo prazo para mais Volátil estoque para reduzir a chance de que um balanço de preço sem sentido irá desencadear uma ordem stop-loss a ser executado. Adjust as médias móveis para corresponder gamas de preços alvo, por exemplo, alvos mais longo deve usar maiores médias móveis para reduzir o número de sinais generated. Stop As perdas não devem ser inferiores a 1 5 vezes a actual volatilidade de gama alta a baixa, uma vez que é muito provável que seja executado sem razão. Ajustar a perda stop de acordo com a volatilidade do mercado se O preço das ações não está se movendo demais e, em seguida, os pontos de stop-loss podem ser apertados. Use os eventos fundamentais conhecidos, como os lançamentos de resultados, como períodos-chave para entrar ou sair de um comércio, já que a volatilidade e a incerteza podem aumentar. Retorno Definir stop-loss e take-profit pontos também é necessário para calcular o retorno esperado A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois força os comerciantes a pensar através de seus negócios e racionalizá-los Também, dá-lhes uma forma sistemática para comparar vários Comércios e selecione apenas os mais rentáveis. Isso pode ser calculado usando a seguinte fórmula. Probabilidade de Ganho x Tomar Lucro Ganho Probabilidade de Perda x Perda Stop Loss. The resultado deste cálculo é um retorno esperado para o comerciante ativo, que irá, em seguida, medi-lo contra outras oportunidades para determinar quais ações para o comércio A probabilidade de ganho ou perda pode Ser calculado usando rupturas históricas e rupturas dos níveis de suporte ou resistência ou para comerciantes experientes, fazendo uma suposição educada. O Bottom Line Traders deve sempre saber quando eles planejam entrar ou sair de um comércio antes de executar Por meio de parar as perdas de forma eficaz, Um comerciante pode minimizar não só as perdas, mas também o número de vezes que um comércio é retirado desnecessariamente Faça o seu plano de batalha antes do tempo para que você já sabe que você ganhou a guerra. Uma pesquisa realizada pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir Vagas de emprego Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob o Segundo Liberty Bond Act. O interesse ra Te em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como Banking Act, que proibia os bancos comerciais de participar no investimento. A folha de pagamento de Nons Farm refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares eo setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. Nota do editor Para ajudar os investidores a navegar no mercado de opções, Minyanville lançou 9 semanas para melhores opções de negociação, uma série educacional visando aumentar a compreensão do comerciante das porcas e parafusos de opções, com ênfase em aplicações do mundo real Nesta série, veterano opções comerciante Steve Smith irá desmistificar uma gama de tópicos de opções de preços para Estratégias de negociação para situações especiais como relatórios de ganhos e aquisições Leia o pontapé inicial para a série here. MINYANVILLE OU IGINAL O gerenciamento de riscos pode parecer um tópico complexo, na realidade se resume a alguns pontos-chave - fazer um plano, certificar-se de que seus negócios são o tamanho certo para o seu limite de risco, e certifique-se de compreender plenamente os plusses e minuses de A estratégia escolhida E sempre, sempre ter uma estratégia de saída. Pergunte a qualquer pessoa em qualquer campo - negócios, esportes, medicina ou as artes - o que é preciso para alcançar um sucesso mensurável e sem dúvida, eles vão mencionar consistência Uma boa definição de Consistência é a capacidade de produzir resultados acima da média durante um longo período de tempo. Para a maior parte, aqueles que ocupam os vários Halls of Fame fez isso através de uma vida de realização acima da média. Tomar grandes riscos pode ser emocionante para curto prazo Glória, mas o sucesso a longo prazo, particularmente no investimento, é uma conseqüência de corretamente gerenciar o risco e evitando situações que podem levar a uma falha completa, nós nos colocamos em uma posição para success. Allocation Flows Downstream. The conceito de ativos alloca A alocação é a grande árvore sob a qual todas as estratégias de investimento devem operar A alocação pode ser reduzida para não colocar todos os seus ovos em uma cesta Esta é uma maneira muito simples de olhar para a questão, mas é crucial para apreciá-la E é um Isso significa que não se deve ter toda a sua carteira de investimentos em apenas ações, mas diversificada em várias classes de ativos, como títulos, imóveis e commodities. Idealmente, deve haver um elemento de diversificação dentro de cada classe de ativos. A maioria das pessoas terá uma preponderância de ações, mas dentro dessa base, certifique-se de uma variedade de setores estão representados Holdings como Apple AAPL e Google GOOG pode representar a tecnologia, enquanto ExxonMobil XOM pode dar exposição à energia e Coca-Cola KO para o consumidor Grampos E, obviamente, nenhum setor deve representar um pedaço muito grande de um portfolio. It também é importante para assistir a sobreposição de participações, especialmente se você possui ações e ETFs e ou fundos mútuos Por exemplo, a Apple representa cerca de 20 Powershares QQQ ETF QQQ, o que significa que se você possuir ambos, é importante estar ciente de que sua exposição à fruta unblemished é ampliada. Obviamente, um portfólio bem equilibrado e diversificado ajudará a minimizar grandes Balanços ou perdas em épocas de volatilidade Mas, como vimos nos últimos anos, o mercado, especialmente durante as recessões, tornou-se incrivelmente correlacionado O estouro da bolha imobiliária não apenas derrubar habitação e ações financeiras - todas as classes de ativos, incluindo commodities E muitos instrumentos de renda fixa caíram quase uniformemente. Options In the Breach. So o que faz todo este senso comum básico sobre diversificação tem a ver com opções Primeiro de tudo, opções, especialmente através do prisma da volatilidade, certamente pode ser visto como um Distinta classe de ativos Como tal, eles podem ser usados ​​para proteger ou proteger o seu portfólio de investimento global Isso pode ser feito através de colocar ou colocar compras de spread usando ETFs populares Como o Spyder Trust SPY, que imita o desempenho do S t bom em balançar para as cercas, mas ele poderia bater singles Se você é um moedor, o trabalho em chamadas cobertas e spreads verticais Se você re Dave Kingman, tente bater Um sobre as pirâmides Talvez estes não são os melhores exemplos, como nem são Hall of Fame por razões diferentes, mas você começa a idéia. Então, mais uma vez, a linha de fundo é que a gestão de risco é de cerca de ter um plano, a compreensão do seu limite de risco e Sendo plenamente consciente dos plusses e desvantagens da estratégia escolhida. E sempre ter uma estratégia de saída - para melhor ou pior. Here é um cronograma completo para 9 semanas para melhores opções de negociação.